Euro Digitale: cosa è e cosa ci aspetta

Intro

Criptovalute, NFT, Smart Contracts, valute digitali. Negli ultimi anni la tecnologia sta sconvolgendo il sistema finanziario tradizionale.

Dopo una fase iniziale di titubanza, anche la Banca Centrale Europea ha deciso di mettersi al lavoro per integrare queste tecnologie e ammodernare il sistema finanziario europeo. In questo panorama si colloca uno dei progetti più ambiziosi: l’Euro Digitale.

L’Euro Digitale mira a rivoluzionare il modo in cui effettuiamo pagamenti e transazioni all’interno dell’Eurozona. Ma cos’è esattamente l’Euro Digitale? Come funziona? Cambierà il nostro modo di pagare?

In questo articolo analizzeremo le caratteristiche, i vantaggi e le potenziali sfide di questa nuova moneta, analizzando il suo funzionamento e il ruolo che potrebbe assumere in Italia in un futuro non troppo lontano.

Iniziamo dalle basi: cos’è l’Euro Digitale?

Cos’è l’Euro Digitale?

L’Euro Digitale è una valuta digitale emessa dalla Banca Centrale Europea con l’obiettivo di affiancarsi al contante tradizionale.

In pratica, si tratta di una versione elettronica dell’Euro, che permette a cittadini e imprese di effettuare pagamenti e transazioni direttamente tra conti digitali, senza l’utilizzo del contante e senza l’intervento di intermediari. Un po’ come accade già con le criptovalute. A differenza delle criptovalute però, l’Euro Digitale è garantito da un’istituzione “centralizzata” pubblica.

Uno dei punti chiave dell’Euro Digitale è la sua natura ibrida. Pur essendo interamente digitale (è progettato per essere gestito tramite smartphone o computer), mantiene lo stesso valore dell’Euro fisico e può essere convertito in contanti in qualsiasi momento.

In altre parole, possedere una moneta da 1€, o 1 Euro Digitale, sarà totalmente equivalente dal punto di vista del potere di acquisto. L’unica differenza sarà la sua forma: fisica nel primo caso, totalmente digitale nel secondo.

Ora che abbiamo visto cosa è l’Euro Digitale, vediamo come funziona nella pratica.

Come funziona l’Euro Digitale?

Benché l’Euro Digitale sia progettato per essere utilizzato in modo semplice e intuitivo, l’infrastruttura alla base di questa tecnologia è tutt’altro che semplice.

La sua architettura prevede la creazione di conti digitali gestiti direttamente dalla Banca Centrale Europea (BCE) o da intermediari autorizzati (con ogni probabilità le banche tradizionali o altri player fintech). Ogni cittadino dell’Eurozona potrà aprire un portafoglio digitale (detto wallet) dove detenere i propri euro digitali. Un po’ come si fa ora con il contante nel portafoglio, solo che sarà tutto digitale.

Per spendere o inviare gli Euro Digitali poi sarà sufficiente utilizzare il proprio smartphone, computer, carte di pagamento o equivalenti.

Quindi a livello di utilizzo per l’utente finale non ci sarà nessuno sconvolgimento: si pagherà in modo simile a come si fa oggi con carta di credito o con un’applicazione per i pagamenti.

Dietro le quinte però la tecnologia sarà molto differente.

L’Euro Digitale sfrutterà tecnologie avanzate come la blockchain e altre soluzioni basate sul distributed ledger technology (DLT) per garantire la trasparenza e la tracciabilità delle transazioni.

Come vedremo, l’obiettivo dell’Euro Digitale non è solo ammodernare il settore dei pagamenti, adattandolo alle nuove tecnologie, ma anche aggiungere nuove funzionalità per l’utente finale. Per esempio, si potranno integrare funzionalità legate agli “smart contract” per impostare pagamenti ricorrenti, transazioni condizionate (ad esempio, pagare solo al raggiungimento di determinate condizioni), rendendo le operazioni più efficienti e personalizzabili.

Protezione della Privacy e Dati Personali

Se da una parte aumentano le funzionalità, dall’altra si perde in privacy e anonimato.

Uno dei temi più caldi quando si parla di Euro Digitale infatti è la gestione della privacy delle transazioni.

La BCE ha dichiarato di voler implementare soluzioni che garantiscano l’anonimato parziale degli utenti, pur mantenendo la possibilità di tracciare le transazioni in caso di necessità (ad esempio, per prevenire riciclaggio di denaro o finanziamento del terrorismo).

Questo significa che, pur non essendo completamente anonimo come il contante, l’Euro Digitale offrirà un buon livello di riservatezza nelle transazioni quotidiane. Solo il tempo ci dirà però quali è quante informazioni verranno condivise con le autorità di monitoraggio.

Rimane però evidente che l’Euro Digitale non permetterà di ottenere lo stesso livello di riservatezza e anonimato della valuta fisica. Con i relativi pro e contro.

Visto che abbiamo introdotto l’argomento, andiamo a vedere quali sono, sulla carta, i vantaggi di questa tecnologia.

Vantaggi dell’Euro Digitale

L’introduzione dell’Euro Digitale potrebbe portare numerosi vantaggi sia per i cittadini che per l’economia dell’Eurozona nel suo complesso.

Vediamo i principali vantaggi.

1. Riduzione dei costi di transazione

Grazie all’Euro Digitale le transazioni dovrebbero diventare più efficienti e meno costose. L’assenza di intermediari tradizionali, come banche e circuiti di pagamento, ridurrà i costi di gestione per pagamenti e trasferimenti, rendendoli più accessibili anche per piccoli importi e micro-pagamenti.

2. Efficienza nei pagamenti internazionali

L’Euro Digitale potrebbe semplificare notevolmente i pagamenti internazionali all’interno dell’Eurozona. Essendoci un’unica infrastruttura a livello europeo, non ci saranno più problemi di comunicazione e normativa tra i vari paesi che aderiranno a questa iniziativa. Di conseguenza ci sarà la possibilità di effettuare transazioni transfrontaliere in modo rapido e senza costi aggiuntivi.

3. Maggiore inclusione

L’Euro Digitale è pensato per essere utilizzabile da tutti, anche da chi non possiede un conto corrente bancario. Questo contribuirà a ridurre il fenomeno dell’esclusione finanziaria, garantendo a ogni cittadino la possibilità di accedere a servizi di pagamento digitali in modo semplice e sicuro.

4. Modernizzazione del sistema finanziario

L’Euro Digitale potrebbe stimolare l’innovazione e favorire lo sviluppo di nuove soluzioni di pagamento e gestione delle risorse finanziarie, come integrazioni con smart contracts, servizi automatizzati e strumenti di pagamento innovativi.

Sfide e criticità dell’Euro Digitale

Se da una parte l’Euro Digitale può portare dei benefici ai cittadini italiani e europei, dall’altra ovviamente apre anche a nuove sfide a livello tecnologico, normativo e di privacy.

1. Privacy e protezione dei dati

Uno dei principali ostacoli è garantire un adeguato livello di privacy per gli utenti. La BCE dovrà trovare un equilibrio tra trasparenza e riservatezza, per evitare che l’Euro Digitale diventi uno strumento di sorveglianza finanziaria. La sfida consiste nell’implementare misure di protezione dei dati che tutelino la privacy senza compromettere la sicurezza delle transazioni.

2. Impatto sul settore bancario tradizionale

L’introduzione dell’Euro Digitale potrebbe ridurre il ruolo delle banche tradizionali come intermediari finanziari. Questo potrebbe portare a una riduzione dei depositi bancari e a una maggiore competizione tra la BCE e gli istituti di credito. Le banche dovranno quindi adattarsi, magari sviluppando nuovi servizi o tecnologie per mantenere la propria rilevanza.

3. Rischi di attacchi informatici

Come qualsiasi sistema digitale, l’Euro Digitale potrebbe essere soggetto ad attacchi informatici. Data l’importanza strategica del settore, assicurare un’infrastruttura tecnologica sicura e resiliente sarà cruciale per prevenire frodi e garantire la fiducia degli utenti.

Quando arriverà in Italia

Il progetto dell’Euro Digitale è partito ufficialmente nell’ottobre 2020 e secondo gli obiettivi della CBDC (Central Bank Digital Currency) dovrebbe diventare realtà a partire dal 2026 (fonte: Il Sole 24 Ore).

La fase preparatoria del progetto è iniziata a novembre 2023. In questa fase la BCE si occuperà di fare verifiche e sperimentazioni approfondite per assicurarsi che l’Euro Digitale soddisfi le esigenze degli utenti e i requisiti dell’Eurosistema.

Tra i player italiani al lavoro su questo progetto troviamo aziende come Bancomat Spa, che si è attivata come promotore di un “gruppo” composto dalle principali banche socie (Mps, Bnl, Banco Bpm, Bper Banca, Credem, Iccrea Banca, Intesa Sanpaolo, UniCredit) e Nexi (fonte: Euro Digitale: BANCOMAT SpA capofila per la sperimentazione).

Conclusioni

L’Euro Digitale rappresenta un passo avanti significativo verso la modernizzazione del sistema monetario europeo.

Al momento le informazioni pubbliche su quello che sarà effettivamente l’Euro Digitale in futuro sono ancora piuttosto limitate. Il progetto è ancora nel suo stato embrionale e probabilmente non vedrà la luce fino al 2026.

Ad oggi quello che si sa è che questo ammodernamento dovrebbe portare nel lungo termine ad un aumento dell’efficienza del sistema finanziario, traducendosi in minori costi di transazione, e un incremento delle possibilità di automatizzare i processi mediante smart contracts. Un chiaro beneficio per tutto il sistema finanziario, che dovrebbe ripercuotersi anche su aziende e privati.

Tuttavia, il suo successo dipenderà molto dalla capacità di affrontare le sfide legate alla gestione della privacy, all’adozione da parte degli utenti e all’equilibrio che si instaurerà con il sistema bancario tradizionale.